Дорожающая нефть и сильная макростатистика поддержали российский фондовый рынок

По итогам торгов во вторник на российском фондовом рынке основные индексы показали положительную динамику. Индекс ММВБ закрылся в плюсе на 2,1%, торгуясь около уровней в 1676 пунктов. Индекс РТС прибавил 0,5% до 785 пунктов. Среди ликвидных акций в лидерах роста были бумаги «Уралкалия» (+12%), «Сургутнефтегаза» (ао:+7%,ап:+6%) и «АЛРОСА» (+6%). Хуже рынка смотрелись бумаги «Дикси» (-3,1%) и «Магнита» (-2,4%).

Ситуация на валютной секции Московской Биржи характеризовалась ослаблением доллара на 2,2% до 67,29 руб., при этом евро терял 0,7% до 76,72 руб. "Основная" валютная пара EUR/USD прибавляла 1,471% до 1,1471. Золото росло на 1,2% до $1295 за тройскую унцию. Нефть Brent дорожала на 0,4% до $48,4 за баррель после заявления генсека ОПЕК о том, что при падении инвестиций в отрасли котировки сырья уже через 3-4 года могут подняться к $200. Судя по всему, если завтрашняя публикация данных по запасам нефти в США поддержит нефтяные котировки, возможно формирование среднесрочного восходящего тренда.

Очевидно, что основным драйвером роста котировок индекса ММВБ сегодня выступала дорожающая нефть. В частности, отраслевой индекс Московской Биржи "Нефть и газ" сегодня прибавил 2,7%. Также я не исключаю значительного спекулятивного спроса на акции после вчерашнего решения агентства S&P снизить суверенный рейтинг РФ ниже инвестиционного уровня. Дело в том, что это событие было давно ожидаемым, и после его реализации закономерно были закрыты "короткие" позиции, а многие инвесторы решили войти в рынок. Наконец, нельзя забывать о сильной макростатистике, опубликованной вчера Росстатом. В 4 квартале индекс промпроизводства вырос на 2,1% (г/г), а за весь 2014 год - на 1,7% (г/г). Для сравнения: в 2013 году показатель увеличился лишь на 0,4% (г/г). Таким образом, за счет плавающего курса рубля экономика РФ достаточно быстро адаптируется к внешним шокам в виде снижения цен на нефть и введения экономических санкций. Если в 2015 году тенденция сохранится, подрастут цены на нефть и правительство за счет активной господдержки удержит от резкого падения инвестиции, рецессия может так и не наступить.

Курс рубля на Московской бирже следует за нефтяными котировками, отыгрывая вчерашние спекулятивные распродажи на вечерней сессии после понижения суверенного рейтинга.

Три основных американских фондовых индекса к моменту закрытия торгов в РФ находились в состоянии глубокой коррекции. Так, S&P 500 падал на 1,3%, NASDAQ терял 1,73% и DJIA снижался на 2,01%. Долгожданную коррекцию на явно перекупленном рынке спровоцировала публикация слабой макростатистики по региону. Заказы на товары длительного пользования за декабрь сократились на 3,4 (м/м) против ожидавшегося роста на 0,5%. Таким образом, внешний фон для российского рынка выглядел негативно.

Резюмируя все вышесказанное, завтра можно ожидать открытия торгов ростом по ММВБ. Если же 29 января министры иностранных дел стран ЕС не ужесточат санкции против РФ, то индекс ММВБ сохраняет потенциал роста на текущей неделе вплоть до 1700 пунктов. Прогноз по курсу рубля на завтрашний день – умеренное укрепление к доллару США.